📊La formidable étude annuelle de Goldman Sachs : comment investissent les Family offices ? private Equity, actions, immo, cryptos, analyse👇 💡 L'étude a été menée sur 245 single Family Office. 47% aux USA, 26% en Europe et 27% en Asie. Le patrimoine géré des sondés varie de 500 millions à 30 milliards. Chiffres clés ! 📊Les FO continuent d'avoir une exposition très importante aux actifs non cotés qui représentent 22% en Europe et 25 aux US. La majorité annonce qu'elle va encore augmenter cette exposition 📊Le LBO et le growth ont un peu baissé mais le venture est stable. Les FO préfèrent dans 60% des cas faire confiance à des gérants ce qui distingue des actions cotées. 📊Presque 40% augmenteront leurs investissements en actions et en private equity (38% et 39%) 📊 les FO détiennent 12% de cash pour saisir les opportunités, c'est énorme. C’est d’ailleurs la poche qu’ils estiment qui va le plus baisser : la baisse des taux n’y est pas pour rien. 📊En 2021, 16% seulement des FO détenaient des cryptomonnaies. C’était 26% en 2023 et c’est 33% en 2025. Louis c’est la + grosse progression ! 📊76% des FO gèrent les fortunes d'entrepreneurs, et encore presque 50% ont toujours un role opérationnel dans leur société. 📊34% des FO vont réduire de manière importante leur poche de liquidités dans les 12 mois. L'argent va circuler. Et donc en majorité vers le non côté et les actions. 📊l’immobilier reste stable et 20% vont même se renforcer, très peu vont diminuer leur expostion 📊 Pour diversifier face aux risques, on favorise l’ultra diversification : or, crypto, zones géographiques et grosse poche hedge funds (6%) 📊 Les zones ciblées pour les investissements cotés à venir : L'Europe et les USA vont attirer le plus de capitaux. Les européens choisissent aussi la Chine mais les américains sont très peu à y croire (-de 20%) 📊Pour investir en Private Equity, les FO aussi favorisent les gérants (60% pour le Growth par exemple). la gestion passive n'a pas sa place. Le reste se fait en Co-invest ou en direct. 📊 Ils sont aussi investis en or (mais les volumes étant faibles, cela ne représente que 1% des portefeuille), en art, en sport… Les family offices maintiennent donc leur allocation stratégique globale. Ils sont chargés en cash qui va leur permettre de saisir des opportunités dans les mois à venir. Private equity et actions thématiques sont les choix mis en avant. Même si tout évolue vite, on est plutôt d'accord avec ça. 🤖L’IA reste la thématique la plus citée, mais on voit des progressions aussi dans la consommation et certaines grosses sociétés en retard (Amazon) font l’unanimité chez les analystes (Boa, GS, JP…) 💡 Comme le dit Ray Dalio, un portefeuille tout terrain bien diversifié c’est l’assurance contre les tempêtes. C’est bien sûr essentiel de varier les classes d’actifs, et ça tombe bien : tout le monde peut le faire ! On en parle quand vous voulez ! Ps : Si vous voulez l’étude complète (anglais) je peux vous l’envoyer !