Il vous suffit de 8 chiffres clefs pour planifier un rachat d’entreprise avec de la dette (LBO). Je me suis fait un modèle, je vous le donne. Pour rappel, le LBO est la reine des techniques financières, parce qu’elle permet de gagner (beaucoup) d’argent, sans même améliorer les performances de la société rachetée. Voilà les chiffres dont vous aurez besoin : A propos de la cible : (1) son chiffre d’affaires, (2) la croissance de son chiffre d’affaires, (3) son EBITDA, (4) sa valorisation en multiple d’EBITDA ; (5) ses dépréciations et amortissements et (6) ses Capex. A propos de la dette : (7) à quel multiple la banque peut prêter ; et (8) à quel taux. Une fois que vous avez tous ses ingrédients, il suffit de les mélanger ensemble dans le bon ordre. Sur le financement du rachat -         La valorisation de l’entreprise : EBITDA x Multiple EBITDA -         La dette : EBITDA x Multiple de Dette -         L’equity que vous devez mettre : Valorisation - Dette Puis, vous allez descendre le résultat : -         EBIT : EBITDA – Dépréciation et amortissements, -         EBT : EBIT – Intérêt de la dette -         Résultat : EBT – 25% de taxe Il faut savoir combien de combien de cash vous disposez pour payer la dette : -         Les Free Cash Flow : Résultat + dépréciation et amortissement - Capex Il ne restera plus qu’à faire des calculs de sortie -         Valorisation d’entreprise : EBITDA actualisée par la croissance annuelle -         Dette nette : Dette initiale – Free Cash Flow (tous les cash flows servent à rembourser la dette) -         Valorisation de sortie : Valorisation d’entreprise – Dette Nette. Enfin, les retours sur investissement -         Le multiple : La Valorisation de sortie / Equity initial -         Le TRI : le Multiple ^ (1/nombre d’année) – 1 Si vous ne voulez pas vous trompez, j’ai fait un petit excel. N’hésitez pas à me le demander en commentaire. Et liker le post, si ce sujet vous intéresse. ------------------------------------- Pour mieux connaître la finance, Suivez-moi, Gaspard et Overlord 📌 Tu veux 5 minutes d'intelligence ? Abonne-toi, ma newsletter gratuite: https://lnkd.in/eprGCz5e Tu recevras bien d'autres ressources

Retour en images sur le dîner Singular d’hier. J’ai réuni dans le contexte que nous vivons à Dubaï : 16 CEO, Investisseurs francophones autour de la table et ce fût une véritable réussite ! Nous avons eu des conversations inspirantes, un talk de fondateur, un pitch de start up innovante et prometteuse dans un lieu que j’adore à Dubaï : le Lana Lusa. Je ne taggue fais pas les membres pour un souci de confidentialité mais en quelques chiffres le dîner d’hier représentait : - un chiffre d’affaires cumulé dépassant les 1,3milliards - Entre 500 M€ et 1 milliard d’euros d’actifs, d’investissements et de projets sous gestion. - une visibilité cumulée d’1 millions de personnes Merci encore à Cédric O'Neill 🧱 d’avoir ouvert la soirée par un talk. Lucas GENTEL-DEHENNE d’avoir présenté Maison Gentel. Redouane Sarakh d’avoir pitché sa start up dans le sport . Et Philippe MADELAINE-RODRIGUES d’avoir choisi un dîner Singular pour fêter ton anniversaire. Merci enfin à Charlotte Chaplin pour l’organisation de ce dîner au Lana Lusa. RIKAS Hospitality Group Prochain dîner privé le jeudi 2/04 à Dubaï il me reste 8 seats. Écrivez “intéressé” si vous souhaitez que je vous envoie une invitation ⬇️ “Votre prochaine opportunité est à table”