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Polar Capital vient de jeter un pavé dans la mare : pour Nick Evans, l’IA ne va pas seulement « booster » la productivité des éditeurs de logiciels. Elle menace l’existence même de la plupart d’entre eux. 🧨 Ce que dit Nick Evans (Polar Capital) - Son fonds tech de 12 Md$ a battu 99% de ses concurrents sur 1 an et 97% sur 5 ans. - Il a quasiment liquidé ses positions sur les géants du logiciel applicatif : SAP, ServiceNow, Adobe, HubSpot, etc. - Sa thèse : le logiciel applicatif (CRM, paie, bureautique, etc.) fait face à une menace existentielle avec l’arrivée des IA de génération de code, qui permettent aux entreprises de développer leurs propres outils et aux start-up d’entrer sur tous les marchés. 💾 Le marché envoie déjà des signaux - L’ETF iShares Expanded Tech-Software (IGV), baromètre du secteur, recule d’environ 22% depuis le début de l’année. - Des acteurs majeurs comme Salesforce ou ServiceNow affichent des baisses de l’ordre de 25–27% sur la même période. - Dans le même temps, les semi-conducteurs profitent à plein de la vague IA, tirés par des acteurs comme Nvidia. 🔁 Le pivot de Polar Capital - Le fonds est désormais massivement exposé aux semi-conducteurs et à l’infrastructure (data centers, réseau, fibre…), qui captent la valeur de l’IA au niveau matériel et infra. - Evans conserve seulement quelques positions « cœur d’infra » : Microsoft, Snowflake, Cloudflare, et certains acteurs de cybersécurité. - Son message aux investisseurs est clair : rester significativement sous-pondéré sur le logiciel applicatif tant que l’impact de l’IA sur les cash-flows et la valeur terminale n’est pas clarifié. Et pour les dirigeants / marketeurs B2B ? Quelques questions à se poser dès maintenant : - Votre offre logicielle/app est-elle perçue comme un « simple app » ou comme une brique critique de l’infrastructure métier de vos clients ? - Que pourrait développer votre client lui-même avec les outils d’IA actuels… et qu’il continue pourtant de vous acheter ? - Comment repositionner votre proposition de valeur pour rester incontournable dans un monde où « coder » devient quasi gratuit ? Je prépare une analyse plus structurée sur : comment adapter son modèle (et son marketing) B2B à cette nouvelle donne IA-first. Si ça vous intéresse, commentez « analyse » et je vous l’enverrai dès qu’elle est prête.

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𝗔𝗻𝘁𝗵𝗿𝗼𝗽𝗶𝗰 𝗘𝗰𝗼𝘀𝘆𝘀𝘁𝗲𝗺 𝗕𝗿𝗲𝗮𝗸𝗱𝗼𝘄𝗻: 𝗖𝗹𝗮𝘂𝗱𝗲 𝗔𝗜 𝘃𝘀. 𝗖𝗹𝗮𝘂𝗱𝗲 𝗖𝗼𝗱𝗲 𝘃𝘀. 𝗖𝗹𝗮𝘂𝗱𝗲 𝗖𝗼𝘄𝗼𝗿𝗸 Different tools for different jobs - one stack. The advantage isn’t “using AI”. It’s knowing which layer to use - and when. Let's break it down. Excellent overview by Rakesh Gohel: ⬇️ 𝟭 - 𝗖𝗹𝗮𝘂𝗱𝗲 𝗔𝗜 (𝗰𝗵𝗮𝘁𝗯𝗼𝘁 𝗶𝗻 𝘆𝗼𝘂𝗿 𝗯𝗿𝗼𝘄𝘀𝗲𝗿/𝗮𝗽𝗽):  ➞ Use it when the work is thinking in words. It’s best at turning vague ideas into structure - drafts, summaries, plans, decisions. It gives you clarity and high-quality writing fast, but you still execute the work elsewhere. Example use cases: ✦ Turn messy notes into a 1-page brief with a recommendation ✦ Rewrite a draft in your voice and tighten it by 30% ✦ Create a decision memo: options, trade-offs, risks, next step 𝟮 - 𝗖𝗹𝗮𝘂𝗱𝗲 𝗖𝗼𝗱𝗲 (𝗮𝗴𝗲𝗻𝘁 𝗶𝗻 𝘆𝗼𝘂𝗿 𝘁𝗲𝗿𝗺𝗶𝗻𝗮𝗹): ➞ Use it when the work lives in a repo. It can navigate your codebase, edit across files, run commands, and iterate with feedback like a real pair programmer. It turns intent into working code changes you can test and review. Example use cases: ✦ Create a new application with real functionalities ✦ Debug your existing database module safely ✦ Generate a migration plan, implement it, and validate with checks 𝟯 - 𝗖𝗹𝗮𝘂𝗱𝗲 𝗖𝗼𝘄𝗼𝗿𝗸 (𝗱𝗲𝘀𝗸𝘁𝗼𝗽 𝗮𝗴𝗲𝗻𝘁 𝗮𝗰𝗿𝗼𝘀𝘀 𝗳𝗶𝗹𝗲𝘀/𝗮𝗽𝗽𝘀): ➞ Use it when the work is workflows, not thinking. It shines on repetitive operations: organizing folders, extracting data, filling templates, moving things between tools. It turns multi-step busywork into a repeatable automation so you stop doing manual glue work. Example use cases: ✦ Extract tables from PDFs into a clean spreadsheet template ✦ Rename, tag, and sort hundreds of files into a consistent taxonomy ✦ Update a report pack weekly: pull inputs, clean data, export outputs --- 𝗗𝗲𝗰𝗶𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗿𝘂𝗹𝗲: ✦ Thinking and content - Chat ✦ Code and systems - Code ✦ File and app workflows - Cowork 𝗜 𝗽𝘂𝗯𝗹𝗶𝘀𝗵𝗲𝗱 𝗺𝘆 𝗺𝗼𝘀𝘁 𝗰𝗼𝗺𝗽𝗹𝗲𝘁𝗲 𝗴𝘂𝗶𝗱𝗲 𝗼𝗻 𝗖𝗹𝗮𝘂𝗱𝗲 𝗦𝗸𝗶𝗹𝗹𝘀 𝘆𝗲𝘀𝘁𝗲𝗿𝗱𝗮𝘆 - 𝘁𝗵𝗮𝘁’𝘀 𝘁𝗵𝗲 “𝗺𝗮𝗴𝗶𝗰 𝘀𝗮𝘂𝗰𝗲” 𝘁𝗵𝗮𝘁 𝗺𝗮𝗸𝗲𝘀 𝗮𝗹𝗹 𝘁𝗵𝗿𝗲𝗲 𝗹𝗮𝘆𝗲𝗿𝘀 𝗰𝗼𝗺𝗽𝗼𝘂𝗻𝗱. 𝗖𝗼𝗺𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗦𝗞𝗜𝗟𝗟𝗦 𝗮𝗻𝗱 𝗜’𝗹𝗹 𝘀𝗲𝗻𝗱 𝗶𝘁 𝗼𝘃𝗲𝗿.

𝗖𝗼𝗺𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗦𝗞𝗜𝗟𝗟𝗦 𝗮𝗻𝗱 𝗜’𝗹𝗹 𝘀𝗲𝗻𝗱 𝗶𝘁 𝗼𝘃𝗲𝗿.

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Experts-comptables. Dirigeants de cabinets. DAF. Ce qui bouge côté IA + comptabilité mérite 2 minutes de votre attention. 👇 Connecter Claude directement à l'API Pennylane, via MCP, c'est désormais possible. Non pas pour remplacer l'IA native, mais pour aller un cran plus loin et exploiter la vraie richesse de vos données, celles qui sont réparties entre tous vos outils. 87 outils sont déjà disponibles via le serveur MCP Pennylane. Un skill Claude Code dédié, sorti en février 2026, intègre même les règles comptables ANC 2026. Ce que ça change concrètement dans votre cabinet : ➡️ Interrogation multi-dossiers avec croisement externe : identifier en un prompt vos clients en retard de paiement, croisés avec leur historique CRM et leur ancienneté au portefeuille ➡️ Réconciliation CRM × comptabilité : vérifier automatiquement que chaque deal gagné dans Pipedrive a bien sa facture émise dans Pennylane (ce fichier Excel qu'on fait à la main tous les trimestres, en 30 secondes) ➡️ Tableaux de bord sur mesure : marge par client, coût horaire réel par mission, rentabilité par segment... en langage naturel, ajustables d'une semaine à l'autre sans compétence technique ➡️ Pré-révision augmentée : première passe de détection d'anomalies avec les règles ANC 2026 comme référentiel, pour prioriser les dossiers avant la période fiscale ➡️ Communication client contextualisée : un mail de fin d'exercice qui croise les données comptables ET les infos CRM de l'interlocuteur On sort de l'ère "une IA par logiciel" pour entrer dans celle des architectures ouvertes. Légifrance il y a quelques semaines. Pappers. Pennylane aujourd'hui. Demain Cegid, Sage, Tiime, Silae… Trois points de vigilance quand même avant de se lancer : 1. Les outils sont encore jeunes, à considérer comme un terrain d'expérimentation structuré 2. Le sujet confidentialité et secret professionnel doit être traité sérieusement : par défaut les données transitent par Anthropic 3. Claude exécute, il ne valide pas. Votre expertise métier reste irremplaçable. Les cabinets qui explorent ces territoires aujourd'hui ne prennent pas un risque technologique. Ils prennent de l'avance. J'ai préparé une note récap avec : ➡️ le fonctionnement détaillé du MCP ➡️ les 5 cas d'usage avec exemples de prompts ➡️ les précautions côté confidentialité ➡️ le setup pas à pas 📩 Commentez "PENNYLANE" et je vous l'envoie en message privé. (Ajoutez-moi d'abord si nous ne sommes pas connectés.)

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