Il vous suffit de 8 chiffres clefs pour planifier un rachat d’entreprise avec de la dette (LBO). Je me suis fait un modèle, je vous le donne. Pour rappel, le LBO est la reine des techniques financières, parce qu’elle permet de gagner (beaucoup) d’argent, sans même améliorer les performances de la société rachetée. Voilà les chiffres dont vous aurez besoin : A propos de la cible : (1) son chiffre d’affaires, (2) la croissance de son chiffre d’affaires, (3) son EBITDA, (4) sa valorisation en multiple d’EBITDA ; (5) ses dépréciations et amortissements et (6) ses Capex. A propos de la dette : (7) à quel multiple la banque peut prêter ; et (8) à quel taux. Une fois que vous avez tous ses ingrédients, il suffit de les mélanger ensemble dans le bon ordre. Sur le financement du rachat -         La valorisation de l’entreprise : EBITDA x Multiple EBITDA -         La dette : EBITDA x Multiple de Dette -         L’equity que vous devez mettre : Valorisation - Dette Puis, vous allez descendre le résultat : -         EBIT : EBITDA – Dépréciation et amortissements, -         EBT : EBIT – Intérêt de la dette -         Résultat : EBT – 25% de taxe Il faut savoir combien de combien de cash vous disposez pour payer la dette : -         Les Free Cash Flow : Résultat + dépréciation et amortissement - Capex Il ne restera plus qu’à faire des calculs de sortie -         Valorisation d’entreprise : EBITDA actualisée par la croissance annuelle -         Dette nette : Dette initiale – Free Cash Flow (tous les cash flows servent à rembourser la dette) -         Valorisation de sortie : Valorisation d’entreprise – Dette Nette. Enfin, les retours sur investissement -         Le multiple : La Valorisation de sortie / Equity initial -         Le TRI : le Multiple ^ (1/nombre d’année) – 1 Si vous ne voulez pas vous trompez, j’ai fait un petit excel. N’hésitez pas à me le demander en commentaire. Et liker le post, si ce sujet vous intéresse. ------------------------------------- Pour mieux connaître la finance, Suivez-moi, Gaspard et Overlord 📌 Tu veux 5 minutes d'intelligence ? Abonne-toi, ma newsletter gratuite: https://lnkd.in/eprGCz5e Tu recevras bien d'autres ressources

Directeurs d'investissement. Analystes M&A. Partners. Ce qu'on vient de publier côté IA + fonds d'investissement mérite 2 minutes de votre attention. Au quotidien, on échange avec des financiers. Et on mesure l'écart entre ceux qui testent l'IA concrètement et ceux qui attendent encore "le bon moment". Dans la phase de maturité actuelle du marché, tout le monde cherche des cas d'usage. On a décidé d'en condenser 10 dans un livre blanc dédié, avec les prompts clés en main. "Claude & l'IA dans les métiers de l'investissement" Ce que vous retrouverez dedans : 1️⃣ Veille sectorielle & sourcing de cibles : identifier des targets pertinentes en quelques prompts au lieu de passer des heures sur des bases de données fragmentées 2️⃣ Qualification rapide d'un mémo : extraire les points clés d'un teaser ou d'un mémo en 30 secondes, là où ça prenait une demi-journée de lecture 3️⃣ Analyse d'Information Memorandum : faire parler un IM de 200 pages avec des questions ciblées, sans rien rater 4️⃣ Benchmark sectoriel & analyse de marché : croiser des données marché, concurrence et tendances sans ouvrir 15 onglets 5️⃣ Analyse financière & revue de modèle LBO : challenger les hypothèses d'un modèle directement en langage naturel 6️⃣ Analyse de valorisation DCF dans Excel : passer d'un tableur statique à une analyse augmentée par l'IA 7️⃣ Préparation des comités d'investissement : structurer une note de synthèse complète à partir de sources multiples 8️⃣ LP Updates & prospection de nouveaux LPs : personnaliser vos communications investisseurs à grande échelle 9️⃣ Reporting portfolio & suivi des KPIs : consolider et analyser les données de vos participations en quelques minutes 🔟 Analyse de data room via Claude Cowork : passer en revue des centaines de documents sans rien laisser passer Pas de théorie. Du concret, sur étagère, et duplicable dans votre quotidien. On est en train de passer d'une IA généraliste à une IA branchée sur les métiers de l'investissement (coucou la news folle d'Antrhopic hier) Les professionnels qui s'y mettent maintenant ne prennent pas un risque technologique. Ils prennent de l'avance. Le livre blanc est gratuit et +800 financiers l'ont déjà téléchargé. Commentez "IA" et je vous l'envoie en message privé. (Ajoutez-moi d'abord si nous ne sommes pas connectés.)